半導體產業鏈，集體異動！
今日（1月7日），A股光刻機概念股集體大漲。開盤僅1秒鐘，國風新材就被大單直線拉升至漲停板。緊隨其后，華融化學、常青科技也直線拉升漲停。光刻機指數整體漲幅超過5%并創出新高，近20只相關個股漲停或漲超10%。
盤中，半導體設備板塊也大幅走高，芯源微20%漲停，安集科技、先鋒精科、聚辰股份等紛紛大漲。有分析人士指出，隔夜美股半導體板塊大幅走高，在一定程度上帶動了A股相關概念股。另外，半導體國產替代邏輯持續強化，推動資金轉向量價齊升的半導體產業鏈。
集體大漲
今日盤中，A股半導體產業鏈集體大漲。截至中午收盤，光刻機指數漲幅超過5%，半導體設備指數、半導體材料指數漲幅超過4%，晶圓產業指數、半導體硅片指數漲超3%。
個股方面，南大光電、華融化學、高盟新材、芯源微、恒坤新材20%漲停，國風新材、雅克科技、彤程新材、中瓷電子、常青科技等10%漲停，安集科技漲超16%，容大感光、斯迪克漲超13%，上海新陽、晶瑞電材漲超11%，聚辰股份、納芯微漲超8%，中微公司、拓荊科技漲超7%。
隔夜，在美股市場上，半導體板塊大漲，費城半導體指數漲2.75%。微芯科技、美光科技漲超10%，恩智浦半導體漲近10%，德州儀器漲超8%，拉姆研究、格芯漲超6%，安森半導體、亞德諾漲超5%，高通漲超3%。周三（1月7日），在韓國股票市場上，半導體概念股也再度走強，SK海力士大漲近4%；三星電子漲超2%，韓美半導體漲超1.5%，雙雙刷新歷史新高。
DA Davidson分析師Gil Luria表示：“我們目前處于內存周期的早期階段。人工智能模型的進展使內存成為下一個前沿領域。我們在芯片、設備、服務器以及數據中心中都需要更多內存。”他補充道：“像美光科技、SK海力士以及三星電子的內存部門，如今正變得越來越重要。”
Gil Luria的上述言論正值美光科技股價持續攀升之際，該股過去一年漲幅約達240%，2026年至今又上漲了20%。盡管漲勢強勁，但有分析師稱，美光科技的估值在一些觀察者看來仍異常低廉，其前瞻市盈率僅為9.9倍——相較標普500指數的22倍與英偉達的25倍，明顯偏低。
國產替代
在AI驅動下，2025年全球半導體市場創歷史新高，預計2026年將繼續增長9%至7607億美元。浙商證券表示，國內晶圓廠產能利用率回升擴產意愿強烈，AI驅動存儲超級周期，國內先進邏輯&存儲擴產有望共振，疊加自主可控邏輯下國產化率繼續提升，帶動設備需求向上。
2025年12月30日，上交所官網顯示長鑫科創板IPO申請受理，本次IPO募投項目計劃總投資345億元，擬使用募集資金295億元，主要用于存儲器晶圓制造量產線技術升級改造項目、DRAM存儲器技術升級項目以及動態隨機存取存儲器前瞻技術研究與開發項目。
東吳證券指出，此輪先進制程資本開支持續上行，疊加設備國產化率不斷提升，國產半導體設備自身迎來歷史性發展機遇，新簽訂單增速或超過30%，有望達到50%+。
方正證券表示，當前國內存儲產能與全球龍頭存在顯著差距，需充分的產能以確保穩定供應體系，存儲廠規模化生產需求為設備、材料等上游企業提供了重要的技術驗證和商業化應用機會。長鑫存儲表示將通過募投項目開展本土及新型設備、材料、零部件等驗證開發，本土上游設備、材料廠商有望伴隨終端客戶擴產而逐漸提升國產化率，國產半導體有望再上一個臺階。
興業證券近期發布的研報指出，國產半導體設備產業除遵循“技術周期”和“庫存周期”驅動外，還受益于國產替代需求，且不僅在于本身各類半導體設備工藝環節的國產替代，還在于需求端芯片設計企業的國產替代，在于制造端邏輯、存儲晶圓制造的國產替代。展望當下，AI驅動下先進工藝突破愈加緊迫，半導體設備產業已進入新一輪成長周期。
銀河證券認為，在外部環境背景下，供應鏈安全與自主可控是長期趨勢。設備與材料在國產替代頂層設計下邏輯最硬，數字芯片是算力自主的核心載體，先進封測受益于技術升級。
排版：王璐璐
校對：陶謙
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